Podielové fondy patria na Slovensku medzi obľúbené investičné nástroje. Ku koncu júna bola celková finančná hodnota aktív investičných podielových fondov takmer 9,5 mld. eur pri medziročnom raste o 3,2 %.
Výnosy realitných fondov
Ako uviedla analytička Wood & Company Eva Sadovská, populárne sú aj realitné fondy, prostredníctvom ktorých investori vlastnia podiely v priemyselných parkoch, logistických parkoch, administratívnych budovách či v nákupných centrách.
Objem aktív realitných fondov vzrástol ku koncu júna o 14,7 % na takmer 2,6 mld. eur a ich podiel na celkových aktívach podielových fondov sa tak držal ku koncu júna nad 27 %.
Pätina mladých ľudí sa pre rast úrokov nedostane k vlastnému bývaniu a tí, čo hypotéku majú, sa musia uskromniť
Vlani ceny tovarov a služieb podľa analytičky prudko vzrástli a inflácia na Slovensku dosiahla priemernú úroveň 12,8 %. V tomto roku inflácia spomalila z januárovej úrovne 15,2 % na augustovú 8,9 %. Priemerná tohtoročná úroveň inflácie by mohla dosiahnuť podľa Sadovskej 10 až 11 %.
„V dlhodobom horizonte sa výnosy realitných fondov nachádzajú nad úrovňou inflácie. Kým napríklad od začiatku roka 2017 do konca roka 2021 ceny tovarov a služieb vzrástli o vyše 15 %, kumulovaný výnos realitných fondov dosiahol takmer 20 %,“ uviedla Sadovská.
Nástroj ochrany pred infláciou
Vojnová agresia na Ukrajine počas roka 2022 ovplyvnila vývoj na finančných trhoch. Výnosnosť väčšiny typov podielových fondov za rok a pol, teda od začiatku roka 2022 ku koncu júna tohto roka poklesla.
„Realitné fondy však naďalej zhodnocovali o 6,4 %,“ poznamenala analytička. Aj tieto dáta podľa nej podporujú názory odborníkov na investovanie, podľa ktorých sú realitné fondy z dlhodobého hľadiska považované za vhodný nástroj ochrany pred infláciou, resp. za tzv. investičnú kotvu portfólia.
Na Slovensku zbrankrotovalo v máji takmer tisíc ľudí, medzi dlžníkmi bolo niekoľko manželských párov
Podľa bonity a skúseností investora sú fondy určené pre retailových, teda bežných, alebo kvalifikovaných investorov. V prípade fondov kvalifikovaných investorov majú ich správcovia viac flexibility.
To im umožňuje podľa Sadovskej dosahovať vyššie výnosy. Niektoré realitné fondy kvalifikovaných investorov preto dosahujú podľa nej výnosy viac ako 8 % ročne.
